Mastercard analiza convergencia entre stablecoins, IA y pagos en tiempo real

**Mastercard analiza convergencia entre stablecoins, IA y pagos en tiempo real**

Mastercard destacó la maduración de los stablecoins como instrumentos regulados de pago que convergen con inteligencia artificial y pagos en tiempo real hacia un ecosistema interoperable. Recomienda regular según función y riesgos del instrumento, más allá de la tecnología, para evitar arbitraje regulatorio y proteger consumidores.

En un análisis reciente, **Mastercard** sostiene que los pagos ya no evolucionan en paralelo sino que convergen en una pila más interoperable. Tres desarrollos impulsan esta tendencia: los **stablecoins**, la **inteligencia artificial** y los pagos en tiempo real.

Los **stablecoins** han madurado como instrumentos de pago regulados, especialmente útiles para transferencias transfronterizas de valor. La **IA** transforma la iniciación, autenticación y ejecución de transacciones, pasando de decisiones humanas a acciones autónomas máquina a máquina.

Los sistemas de pagos en tiempo real se expanden dentro de los mercados nacionales y gradualmente cruzan fronteras. Un pago podría originarse en una tarjeta, enrutar por un riel cuenta a cuenta en tiempo real, usar un stablecoin para la parte transfronteriza y optimizarse mediante un agente de **IA**.

Esta interoperabilidad implica que fallas operativas, fraudes o vulnerabilidades en una capa pueden propagarse a las demás. Por eso, el desafío de política ya no es regular rieles individuales sino preservar la confianza, resiliencia y rendición de cuentas en todo el ecosistema.

**Mastercard** recuerda dos principios regulatorios de la última década: campo de juego nivelado para todos los participantes y alineación de la regulación con el nivel de riesgo. La regulación debe centrarse en la función y los riesgos del instrumento de pago, independientemente de la tecnología subyacente.

Los activos digitales y **stablecoins** sirven como caso de estudio. Las autoridades los incorporaron al perímetro regulatorio para reducir arbitraje regulatorio y garantizar protecciones al consumidor. Esta lógica debe extenderse a nuevos intermediarios, capas de orquestación y actores de **IA** en los flujos transaccionales.

La empresa recomienda un enfoque integrado para los policymakers. En primer lugar, promover la interoperabilidad y la adopción de estándares técnicos escalables, incluyendo protocolos interoperables y estándares de API abiertos.

En segundo lugar, asegurar que la ciberseguridad y la resiliencia sean centrales en los marcos de supervisión, con estándares que respondan a amenazas modernas.

Además, incentivar el intercambio de información sobre amenazas en todo el ecosistema entre instituciones financieras, fintechs y proveedores de redes, con datos anonimizados en tiempo real sobre patrones de fraude y vulnerabilidades.

Por último, modernizar las reglas de lucha contra el lavado de dinero para abordar amenazas evolutivas como sindicatos de fraude y actividades habilitadas por **IA**, extendiendo obligaciones a nuevos participantes.

La confianza resulta clave para la adopción. Los **stablecoins**, pagos habilitados por **IA**, rieles en tiempo real y nuevos modelos solo escalarán si consumidores, empresas e instituciones confían en su seguridad, resiliencia y reglas claras.

**Mastercard** afirma que su rol es hacer tangible esa confianza mediante seguridad, estándares, prevención de fraude, capacidades de identidad y gobernanza de red. La confianza no limita la innovación sino que permite su escalamiento.

Los policymakers no deben elegir ganadores favoreciendo una tecnología, riel o jugador sobre otro. Deben crear condiciones para que múltiples sistemas coexistan, compitan y se conecten de manera responsable.

En el ámbito local, en ciudades como Mar del Plata, donde el turismo impulsa gran parte de la actividad económica, esta convergencia de tecnologías de pago adquiere particular relevancia para comercios y prestadores de servicios.

Los establecimientos de la rambla y zonas turísticas de Mar del Plata podrían beneficiarse de transferencias transfronterizas más fluidas y rápidas mediante **stablecoins** y pagos en tiempo real, facilitando las operaciones con visitantes internacionales.

Asimismo, la incorporación de **inteligencia artificial** en procesos de pago representa una oportunidad para que las pequeñas empresas locales optimicen sus transacciones, siempre dentro de marcos regulatorios que prioricen la protección al consumidor y la interoperabilidad.

**Mastercard** concluye que los ecosistemas más fuertes combinan innovación con confianza, apertura con salvaguardas, y nuevas capacidades con amplia usabilidad. La pila de pagos se diversifica, se vuelve más inteligente e interconectada, y la política debe evolucionar en consecuencia.