Uruguay concreta emisión de deuda por US$ 1.697 millones con fuerte demanda

Uruguay concreta emisión de deuda por US$ 1.697 millones con fuerte demanda

El Ministerio de Economía y Finanzas de Uruguay concretó una operación de deuda en los mercados internacionales por un total de **1.697 millones de dólares**, combinando emisión de nuevos bonos y recompra de instrumentos. La demanda de inversores duplicó la oferta, lo que permitió mejorar las condiciones de financiamiento. Se trata de la primera colocación del país en plazas globales durante el año.

La operación se dividió en dos reaperturas de bonos globales. Por un lado, se emitieron **1.298 millones de dólares** equivalentes en el bono en pesos nominales con vencimiento en 2035, a una tasa anual de **7,75%**. Esta tasa representa una mejora respecto a la emisión original.

Por otra parte, se colocaron **399 millones de dólares** en el bono global en dólares estadounidenses con vencimiento en 2037, con un rendimiento de **5,356%** y una prima de riesgo de 75 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

La demanda total por parte de los inversores alcanzó los **3.353 millones de dólares**, lo que superó ampliamente la oferta y refleja el interés del mercado por los títulos uruguayos. Aproximadamente el 49% de los suscriptores fueron inversores residentes.

Los bancos a cargo de la colocación fueron Citigroup Global Markets, Goldman Sachs e Itaú BBA USA Securities. Paralelamente se realizó una oferta de recompra tanto global como doméstica.

En el segmento en pesos, se aceptaron **900 millones de dólares** en efectivo y **398 millones de dólares** en canje por bonos que vencen en 2028. En dólares, la recompra incluyó **350 millones** en efectivo y **49 millones** mediante canje por bonos del 2027.

Esta estrategia permite al país gestionar sus vencimientos de deuda, extendiendo plazos y reduciendo presiones en el corto plazo. Los objetivos incluyen el fondeo de las necesidades financieras del año, avanzar en la desdolarización, extender los plazos promedio y diversificar la base de inversores.

Las proyecciones indican necesidades de financiamiento para 2026 por **6.889 millones de dólares**. La operación confirma la confianza de los mercados en la gestión de deuda uruguaya.

En Mar del Plata, esta clase de operaciones internacionales son analizadas con detenimiento por parte de economistas y operadores del sector financiero local. La vinculación económica con Uruguay es significativa para nuestra región.

Muchos marplatenses mantienen lazos comerciales y turísticos con el país vecino. Una gestión eficiente de la deuda soberana por parte de Uruguay contribuye a la estabilidad regional, lo que resulta relevante para sectores clave de la economía local como el turismo junto a la rambla.

Los medios locales como La Capital y El Atlántico han seguido históricamente la evolución de los mercados regionales. Esta emisión exitosa refuerza la percepción de consistencia en las políticas económicas uruguayas y su impacto en el Mercosur.